股市操作心法117則

股市操作心法117則 [一]

1.『等待』是股票玩家的最高境界。
2.懂得買股票亦需懂得賣股票，賣股票時機到了出手就要快。
3.多頭市場上祇有介入主流類股者才會賺到錢，祇有大賺小賺之分，賺小錢者最後必將吐出，甚至虧老本。
4.停損絕不可以說再觀望幾天，祇要達到停損點，立刻斬掉，停損是玩股票的先修課程。
5.股價在高檔，常有突破整理的誘多舉動，如發現不漲反跌，需再反手殺出。
6.股價已漲了一大段，量能暴增；
a.股價續揚可能是打帶跑需小心
b.再漲量縮，續漲有限。
c.收長黑，第二天量能不縮，股價將續跌。
d.股價大跌，量明顯萎縮，股價將反彈。


7.量暴增，股價不漲或微幅上漲，就需提高警覺。
8.賣出之後，如股價繼續上揚，切忌再追。無量上揚，再漲有限，以量滾量，亦不能持久。
9.絕大部分投資人或報紙看好而股價卻不漲，宜先出場。
10.股價高檔，如發現融資餘額連降幾天，可能精明投資人已開溜。行情到頭徵兆，如再配合融券之暴增，表示精明投資人已看壞後市而大量放空，更能確立行情已到頭。
11.當一片樂觀時會脫離上升軌道，多頭力量，即將耗竭。
12.高檔長黑或長上影線頻現，大勢反轉前兆。
13.高檔頭部如確立，賣壓即會湧至，下跌速度極為快速。
14.強勢多頭市場末期，常三次震盪成頭，此即為扇形頭。第一次大跌來不及出脫可不必殺低賣出，待第２次反彈時出脫，再第三次反彈出清所有股票，一張也別留。
15.無重大利空因素而第一次被追繳保證金時，可能大盤或個股空頭市場已經來臨，宜斷然出場。
16.弱勢股：主力棄守的股票，融資率使用高且量大的股票，率先走弱的股票。
17.當強勢股在下列現象時，表示轉弱：
跌破重要支撐（跌破上升趨勢線，6日12日或24日均線，跌破前波高點），回檔幅度過深（超過1/2），回檔量增。
18.政治利空，逢低買進。
19.美股名言：所有的消息與指標都是假的，只有成交量才是真的。
20.騎飆股：沒有消息見報時，還有行情，媒體爭相報導利多，高點已近。
謠言四起，利空不跌，仍有行情，利多不漲，高點不遠。
未破上升趨勢線，未破前二日低價，未破6日12日均線，無量飆漲，續抱。
21.攤平法只適用在價穩量縮的底部初現時，賠錢貨絕對不攤平或加碼。
22.下跌趨勢，不見幾根長黑，加速趕底，不搶反彈。
23.融券張數與融資張數接近時，避免放空。
24.補空時機:融資多殺多造成斷頭時，技術指標在低檔時。
25.賺30%就賣，虧10%就停損。
26.股價離底部不遠，且股市處於上升趨勢狀況，可大幅增加持股，當頭部形成，線型不佳，則需大幅降低持股甚至出清。
27.強勢股回檔量縮即是買進機會，尤其大盤重挫時更是選擇強勢股之良機。
28.漲了一段而呈強勢整理，可趁低而入，發現有再動跡象，立刻跟進。
29.股價跌幅甚深，在低檔連續三日及連續十二日及當日皆為買超之個股，表示有人默默吸貨，亦為潛力股。
30.跌破週、日線趨勢線，先退出觀望，跌破之後可能大幅回檔，亦可能再建立起第二條趨勢線。
31.當股價跌破走了許久的趨勢線，表示大勢轉壞。如果頭部成立，高檔大量長黑，高檔三根長黑等情況發生，更能確走大勢反轉。
32.如果大盤類股輪動快速，任意換股常高點被套。這種情況最適合低檔守株待兔，絕對不能追高。
33.股市輪漲，則尚為安全階段。如各股齊漲，可能量價到頂，輪漲則生，齊漲則死。
34.在高檔大戶可能利用多頭排列發生時出貨，需提高警覺。如發現多頭排列又消失，立刻賣出股票出場。
35.當十日均線跌破卅日均線賣出股票，卅日線亦下滑真正的死亡交叉。唯在多頭市場，強勢股會利用此現象徹底洗盤，再拉出一波。因此發現股價再度帶量而上穿越卅日線，可再度跟進。
36.移動平均線趨於平緩時，行情可能產生重大改變。
37.高檔一根長黑，密切注意融資量的變化。如融資大增，,表示散戶於高檔大量搶進，股市可能續跌。如融資大減，表示散戶爭相出貨而落入大戶手中，股市可能反漲。
38.股市量能有效放大，可進績優且股性活的高價股；股市量縮下跌，如向上反彈，低價股為先驅。即量大炒作高價股，量小拉抬低價股。

39.高檔出脫後的反彈回補：
a.價量回穩才回補，
b.減量經營，最多買回一半，
c.操作不順就落跑，絕不久留。
作頭而下股票，高檔有限，低檔無窮，搶反彈絕對限量限時。
40.台股四季：秋買、冬藏、春賣，夏天伺機動。
年度低點常在秋冬間，冬至後否極泰來。
台股一年兩波：第一波春節資金行情，
第二波6,7月間除權行情。春節行情，向上拋股；
除權行情需在清明、端午間觀察有否大額買單承接，不可為不進。
41.高檔出現一根長黑，後二天漲不上去，不能包住第一天長黑，宜賣出持股。
42.股價在高檔如出現三根長黑，常是大跌徵兆。三根長黑後，常由於負乖離過大而產生反彈；發現反彈無力再反轉下跌，立刻賣出持股。
43.高檔一根長黑，後二天漲上去，包住第一天長黑，造成良性換手，可能繼續走回升的路，可化解作頭危機。
44.不管好壞股票皆需有停損觀念。
45.多頭市場，如遇大利空，使負乖離度過大，則可買進。
46.不要為蠅頭小利而放空，需為有大利潤可期而放空。
47.放空宜找高檔量大不漲而放空。
48.放空避免股本小，成交量小，或是籌碼集中之個股。
49.連續一段時間發生窒息量時，常是底部快到。
50.多頭市場末期，好壞股票一齊齊漲，多頭市場結束的徵兆。
51.股價如處於上漲趨勢中，如未見長紅，尚處於加溫上漲中，可持股續抱。
52.波段操作，耐心持股。
53.當股價加速上漲，冒出長紅，甚至出現幾根長紅，注意價量到頂；莫因長紅而心喜，要有獲利了結的心態；不見長紅，持股續抱，忽見長紅，提高警覺。
54.拿到週線圖，就繪出艾略特波動圖。
55.強勢多頭市場，停損點可以設大一點；弱勢多頭市場，停損點設小一點。
56.設立停損點：以重要支撐價為停損點，如買進價的５或ｌ０；真不知道大家最近殺來殺去真的能賺多少錢...。未到出手時啊，買股票貴在獨立判斷...。
報明牌聽消息哪個能賺錢？
(誰會跟你透露賺錢方法？王永慶，張忠謀才不會講哩.！這樣他們怎麼做生意？只有投顧老師才會講..。)
57.要買就買主流股，類股量能占大盤比重日益增加，該類股即為主流股。
58.緊盯趨勢線，追隨趨勢，勿猜趨勢。
59.月ＫＤ指標跌入低檔(越低愈好)只要有走平或反轉跡象總是會有一波多頭行情，少則二三個月，多則達五年。宜密切注意翻平走揚時機。
60.多頭市場來臨：月ＭＡＣＤ跌入極低檔，注意月ＤＩＦ翻平走揚時機。

61.下列技術指標更可確認多頭市場來臨：
a.突破長期下降趨勢線b.低檔平均線是多頭排列
c.低檔三根陽棒d.低檔一根長紅e.十ＤＩ而上突破一ＤＩf.突破扇形
62.底部堅實帶頭往前衝的股票即為潛力股
63.底部到了即需陸續進貨,不要一意想買最低價
64.漲時重勢，跌時重質。
在低檔時注意基本面，在高檔時注重技術面。
65.漲勢初期，可在第二次拉回不破底時介入，選股找成交量較熱的績優成長股。
漲勢中期，大膽加碼，選股找最強勢股或成長股，不要輕易拔檔。
漲勢末期，漲幅如圓弧縮小，見技術指標背離或創天量，賣出觀望。

66.底部的政策護盤，雖利多但上漲溫和，看到政策具體行動再追價亦不遲。
順序：心戰喊話但無具體行動—調查約談大賣股法人—放行待審外資及投信基金—重大政策改變—黨政基金進場護盤。
高檔時一有利空政策，往往應聲下跌。
67.忍住不從眾，忍住不做短線，在低檔崩盤時忍住害怕不敢買，不合理漲過頭或主力硬拉吸引忍住不貪，忍住不受分析師吹噓，忍住波段抱牢不拔檔
68.股價大跌後的反彈選股：個股線型強勢絕非反彈的優選
（a,前波逆勢，本波亦逆勢；b,前波逆勢拉盤，正好利用本波漲勢順利出貨）。
最優選的是：盤面走勢最強的個股
（漲幅排行第一名，先拉漲停，漲停後量縮明顯），
忌從線型上選股，亦不管基本面，盤面誰最強就買（因大多有主力背書）。

.....................待續



兼職創業增加收入就是王道

鎖定3種股票，每年參與除權除息

鎖定3種股票，每年參與除權除息
樓主 118.170.97.*  發表於2009/11/10 12:30

轉載自智富月刊 與投資人分享:

「除權除息不一定穩賺。」比起開心、愉悅的談論投資新股，蘇松泙在聊到除權除息股投資時，語氣開始謹慎起來。

「參加除權除息，不但可能『貼權』，還會『貼息』，一定要精挑細選，不能像新股一樣每檔都參加，會自討苦吃。」蘇松泙說。

拉抬派發法

拉抬派發法
出自 MBA智?百科(http://wiki.mbalib.com/)
目錄
 [隱藏]
1 什麼是拉抬派發法
2 拉抬派發法的手法
2.1 拉抬派發形式
2.2 拉抬手法
2.3 派發手法
3 拉抬派發法舉例

[編輯]什麼是拉抬派發法
拉抬派發法是市場主力在吸足基礎籌碼後，將拉抬股價，派發籌碼，以達到盈利之目的的方法。

[編輯]拉抬派發法的手法
[編輯]拉抬派發形式
1、先拉後出

即先拉高，然後在高位派發。短線快速炒作者，常在吸籌封底後於當日尾市打出高收盤價，或於第二天製造跳高開盤價以引人註意，然後將價格慢慢拉高，走出一波比一波高的圖形，或一步到位，直封漲停板，如大市下跌，則維持堅挺價格，並逆市拉陽線，如此操作一天或數天，接著放量推高價格，並大量出貨。出貨前期註意保護走勢圖形，後期則用所餘籌碼砸盤，直到清倉完畢。資金較大的主力，股價拉抬的幅度較大，炒作時間也較長，拉抬股價過程中常在一些關卡位拋股洗盤或盤整蓄勢，或者在拉陽線過程中也做陰線，以減輕上檔壓力；在大多頭市場中則順大勢起伏操作，下設支撐，上置阻檔，走勢十分技術化。其大量出貨一般都放在股價已有相當升幅之後。

2、邊拉邊出

主力在拉抬股價過程中除了買入，往往還會對敲賣出，這樣不僅可以拉高股價，而且還可以減少高價持籌籌碼、擴大成交量從而熱絡行情。當市場人氣被調動起來，主力拉抬股價所吸入的籌碼少於所賣出的籌碼時，主力已開始派發手中的籌碼，從而形成邊拉高，邊出貨的過程。邊拉邊出適用於強市或有新莊家入市的情況，在弱市中則很難成功。我國的“T+1”迴轉機制使買入盤不能在當日賣出，這在一定程度上支持了邊拉邊出策略。

3、東拉西出

主力為了派發手中大量持有的某種股票，可能藉助板塊聯動效應和比價聯動效應，拉抬同板塊或同類型的股票，以刺激更多的資金流入所持籌碼的個股市場。當同類股票出現某種利多因素時，將該種股票作為拉抬對象，不僅會有利於出脫目標籌碼，而且拉抬本身也會是一次有效的炒作過程。

上述三類拉抬派發形式，在實踐中可能交織應用，特別是第1、2兩類形式，往往無法截然分開。熟練的做手能因時因市而靈活應用之。

[編輯]拉抬手法
1、對敲法

這是拉抬的常用手法，主力逐級一手報出較高賣價，另一手報出較高買價，自我對敲買賣，使成交價一步步升高。在盤面拋出籌碼不多的情況下，主力可對敲出一個相當高的價位，以促成行情振蕩，吸引投資大眾跟進。依市場順勢跟進買入盤與逆勢賣出盤的平衡程度，做市主力手中的籌碼可能增加、減少或不變。在不變的情況下，主力的持籌成本約等於其低位吸籌費用加上對敲拉抬中的交易稅費支出，即主力仍然可能持有市場中成本最低的籌碼。

2、奇襲法

在收盤和開盤時，及在盤中的一些時刻，突然拉高股價，對於不追求換手率的短線莊家來說，具有以下特別意義：其一，吸引市場註意的有效時間較長，其二，拉高所需的資金及費用較少；其三，在市場人氣較旺或惜售心態普遍的情況下，價格拉高後高位站穩並不困難。

3、“T+0.5”法

我國股市現行“T+1”交收制度，但當日賣出股票所進資金可即時迴轉再買入股票，這使得主力機構能用一元錢做兩元錢的市，從而大大增強了多頭推高股價的能力。

4、軋空法

在市場人氣旺盛，價位已有相當升幅時，逼迫空頭追進往往是繼續拉抬股價的有效方法。軋空法就是不斷維持並推高股價水平，不給空頭回檔入貨機會；或當市場獲利盤迴吐壓力明顯時，在尾市快速砸盤然後（或在第二天開盤及開盤後）快速拉回並拉高股價。此法使做空者無法低價補回籌碼，只得高價追進，從而有力地打擊了空頭思維，有效地穩定了市場人氣。在我國股市的大多頭市場中，大市常出現這種逼空現象。

5、技術法

即按照上升趨勢圖形、價量關係和振蕩指標信號等製作股價上升線路，沖高回檔完全符合技術分析規則，價格線路十分好看，跟進者也多能賺錢，唯獨接最後一棒者損失慘重。長期莊家採取技術法操作，即形成所謂“低吸高拋波段操作法”。

6、聲勢法

拉高股價，貴在有大眾跟進。唯有激發人氣，才會做出有效的高價位。因此，主力拉抬股價，必須著重製造聲勢。製造聲勢形式多樣，主要有：設法製造炒作題材，挖掘利多消息並大肆宣揚；反覆製造上升振蕩行情，削弱投資人的風險意識；掛出大額買單，向大眾顯示力量與意志等等。聲勢法能使投資大眾鬆懈警惕，滋生幻想，從而看好後市積極跟進。

[編輯]派發手法
派發籌碼的一些形式與方法，已包含在邊拉邊出、東拉西出、奇襲法等方式之中，除此外派發操作還有以下方法。

1、隱蔽出貨

大量籌碼要順利出脫並賣個好價錢，必須儘可能隱蔽出貨，其方法有：化小每筆出貨數量，層層掛單；多帳戶分散賣出；觀察盤口，買單一有累積即不露聲色地市價清掃；行情熱絡多出，行情冷卻少出或不出等等。

2、寬幅振蕩出貨

這是一種速度較快的出貨方法。主力拉高股價、炒熱行情後，在市場無防備的情況下，大量拋出低價收集的獲利籌碼，填滿層層價位上掛著的“籃子”。當價位深幅下跌後，主力又殺回馬槍，吃進低位籌碼，在投資人猶豫不決中快速將股價再度推高，如此震動行情，乘機大量派發。

3、砸盤出貨

砸盤出貨的前提是前期已有一個邊拉高邊派發的過程，手中的籌碼已不多了；或者股價已拉到相當高的位置，價格跌上一半，莊家的籌碼仍是獲利盤。這時莊家有能力在某一懸崖大跳水，用所有籌碼洗盤，留下大批高價套牢者，自己獲利“大逃亡”。

4、夾板出貨

莊家在把股價拉到目標水平後，在價格上檔掛出一巨量賣單，同時在價格下檔掛出一巨量買單，買賣價格被夾在一個窄小的範圍內變動。莊家在這一小範圍內一點點出貨，並引導買盤觸碰巨量賣單。夾板出貨以投資大眾看好後市為條件，夾板方式可支持高價位出貨並掩蓋出貨動機，並有利於大批量掛單出貨。莊家如果只掛巨量買單，不掛巨量賣單，夾板方法就轉變為聲勢法了。

[編輯]拉抬派發法舉例
下麵是1995年一季度莊家炒作滬股“哈歲寶” 的實例。

“哈歲寶” 在1994年8月曾被惡炒，前期套牢莊家的持籌成本在8元以上。莊家決定在6.5元以下收集，利用上證指數的下挫採用了震倉打壓吸籌的方式收集碼，當時上證指數從650點下挫至524點，而“哈歲寶” 在收集期間從6.8元下跌至5.8元，打壓吸籌的方式較具隱蔽性，如不仔細觀察很難看出該股進了莊家。但該股走勢仍有以下顯著特點：

1、K線為小陽小陰相間，且大部分K線帶有上影線，說明莊家每日進貨拉高，而尾市又打壓股價。

2、指數創新低而該股價不創新低。

3、每日成交量比前期低迷時有所增長。基本維持在20萬股左右。在指數下跌到位時，莊家的收集過程已完成。

莊家在順勢築底後，開始拉高股價，因低價籌碼的80%掌握在莊家手中，故莊家拉高股價顯得相對輕鬆。莊家曾三次利用指數上漲將股價於尾市大幅快速拉高至7.5元以上，頭兩次尾市急拉後，散戶認為是拉高出貨，故跟進者少，股價快速回落，第三次急拉時，市場失去了警惕，以為莊家想在7元以上構築平臺，於是在7元以上跟進者逐漸增多，股價牢牢的定位在7元以上，這時候莊家認為股價再上漲阻力很大，因為在8元以上有前期套牢莊家的大量籌碼等待解套，並且將“哈歲寶” 股價再炒高也得不到上證指數的配合。

於是莊家在7元以上開始獲利了結，在出貨過程中，莊家採用邊拉邊出，寬幅震蕩的出貨策略，出貨第一天，成交量急劇放大，但日K線仍收陽。圖表上顯示價漲量增的形態，此時股評等輿論也一致看好“哈歲寶”。於是第二天市場產生惜售心理，跟進者則增多，莊家出貨的行動更加堅決，莊家僅用三天時間將手中籌碼全部出清，而此時上證指數仍未漲到開始吸籌時的指數。莊家炒作成功。

麥可總結23年投資心法

教人賺《錢》 麥可總結23年投資心法
時報 更新日期:"2008/08/24 09:21" 【中國時報　閻紀宇／綜合報導】

邁可．喜偉（Michael Sivy）是美國知名股市投資策略分析師，長期為《錢》（Money）雜誌撰寫專欄，曾在一九八七年預警美國股市崩盤。今年八月他從《錢》主筆一職退休，轉往英國牛津大學任教，以最後一篇專欄〈每位投資人都應該知道的事〉（What every investor should know）向讀者告別：

我為《錢》寫了廿三年專欄，在退休夕做了番回顧，看看這些年來說對了什麼、說錯了什麼，為什麼錯、為什麼對。我的結論很簡單：身為一位投資人，有些事你可以掌握，有些事只能望洋興歎。例如，要精確預測股市轉捩點的出現時機，就是不可能的任務。

一九八七年七月我根據本益比與其他指標，估算美國股市價值被高估二○％，已經岌岌可危，三個月後股市一瀉千里。一九九七年八月我再度發出類似警訊，建議投資人出脫持股，這回我的預言過了兩年多才應驗。

但這並不是說股市分析徒勞無功，有幾項主要趨勢仍然值得高度關注，有助於投資人做出明智抉擇：

一、利率變化的趨勢：影響股市漲跌最重要的單一因素，就是聯邦準備理事會的利率政策。利率高低決定民眾消費意願的高低、購屋者能夠負擔的貸款額度、企業是否願意擴張規模從而創造就業機會。當利率長期走揚，再強勁的多頭市場也難以為繼。若利率走跌，市場則榮景可期，但效果未必立竿見影。

二、政府政策的變化：政府的預算支出、管制措施與賦稅政策一旦有重大轉變，整體市場與特定類股都會受到衝擊。如國防預算若大幅增加，軍備廠商股價必然水漲船高。過去幾年金融市場逐步解除管制，金融類股的股價因此走揚，但貸款法規過於寬鬆也引發負面效應。

三、經濟趨勢劇烈變化：經濟趨勢物極必反，只要沒有發生根本的變革或重大事件，主要的經濟指標長期而言，終將從高峰或谷底回歸長期平均值。以通貨膨脹率為例，二○○四年降到二％的低點，讓人擔心好景不常；現在看來，果然如此。

四、股市價值：買股票跟買其他商品一樣價格至上，因此當本益比低到不合常理，投資人不妨進場精挑細選，目前的美國股市正是如此。若本益比偏高，投資人就應該減少持股，不過動作不要太快，有些股票本益比過高的情形會維持數月甚至數年。

五、投資成本：股市投資盈虧難料，唯一能確定的是你投下多少本錢。股票搭配債券的投資組合，平均一年大約只能賺八％。因此投資人的成本如果能降低一個甚至幾個百分點，對長期收益將頗有助益。

我還要提醒投資人，一定要恪守幾個核心原則，才能確保長期投資滿載而歸：

★不要在股市殺進殺出。股市起伏風雲難測，大手筆炒短線並非良策。

★優先選擇低負債的績優股。老字號大型企業如果獲利成長亮眼，通常能夠繼續主宰其產業領域。財務體質健全的公司在信用緊縮時期比較容易借到資金，有餘力進行重大併購案。

★不要持有太多本益比超過廿四的股票。一旦經濟前景轉壞，這類公司往往首當其衝。

★優先考慮高成長企業，但不必一味求高，成長驚人的公司未必能持之以恆。多項研究顯示，成長率在一三％到一四％的企業，股價長期表現往往優於成長率二○％到三○％的企業。

★不要忽視股利。近年來的投資人不像以往那麼重視股利，然而高股利的股票比較容易被低估股價，值得投資人另眼相看。

★就算結果不如人意，也要堅守投資計畫。最重要的一個觀念是：對個人投資者而言，投資績優股的長期獲利，優於絕大部份投資工具。這類股票有時難免陷入低潮，但後來多半會迎頭趕上。